주식시장이 코스닥을 중심으로 모처럼 반등세를 보이면서 각종 펀드지수도 오름세를 보였다.5일 공시된 기준가격으로 펀드 수익률을 분석한 결과, 코스닥 투자형은 지난 1주일동안 4.03%의 수익률을 기록했다. 같은 기간 8.24%에 달한 코스닥 주가지수 상승에 힘입은 것이다. 이에 따라 코스닥 펀드지수는
지난 7월28일 643.87에서 669.83으로 25.96포인트가 상승했다.

일반 성장형 펀드 수익률도 1.76%를 기록, KOSPI200 지수 상승률 2.50%에 비해 꽤 높은 수익을 낸 것으로
나타났다. 일반유형 펀드들이 보유한 코스닥 주식 덕분이다.

매경-제로인 일반성장형 펀드지수(MAZHiFI)는 같은기간 692.61에서 704.78로 12.17포인트가 올라 지난
5월29일 이후 처음으로 600선대로 추락했던 성장형 펀드지수가 다시 700선대로 복귀했다.

일반성장형은 지난 7월10일 이후, 코스닥 펀드는 지난 6월28일 이후 줄 곧 내리막길을 걷다가 모처럼 수익률이
반등한 한 주였다.

그러나 아직 대다수 펀드들이 800원 전후, 즉 손실률이 20%에 달하고 있어 우울한 투자자들의 마음을 풀어
주기에는 역부족인 듯 하다.

주식 관련 펀드에서 자금이탈은 아직도 지속되고 있다.

전체 주식관련 펀드 설정금액(뮤추얼 포함, 대우채 관련펀드 제외)은 4일 현재 58조1,913억원으로 지난 7월28일보다 4,373억원이 줄어들었다.

일반형을 포함한 주식편입비 70%이상인 성장형 펀드 설정금액은 지난 4일 24조4,745억원으로 1주일동안 3,508억원이 줄어들었다. 안정성장형의 경우 전주보다 368억원이 늘어난 4조150억원이었으나 후순위 및
하이일드 펀드를 제외한 안정형의 경우 3조3,301억원으로 253억원이 감소했다.

만기도래 이후 지속적으로 감소하고 있는 하이일드 펀드는 9조9,548억원으로 1주일 새 1,853억원이 줄어들었으나 뉴하이일드형은 890억원이 증가한 3조9,681억원인 것으로 집계됐다.

결국 하이일드라는 이름이 붙은 펀드는 전주보다 963억원이 줄어든 셈이다.

7월말부터 만기를 맞은 후순위채 펀드는 아직 만기상환 소식이 들려오진 않고 있으나 자금이탈이 처음으로
관찰됐다. 조금씩이나마 늘어나던 후순위채 펀드 설정금액 지난주 처음으로 줄어든 것이다. 후순위채 펀드는 지난 4일 현재 12조4,458억원으로 1주일동안 48억원이 줄어든 것으로 조사됐다.

지난주 결산을 맞은 단위형 후순위채 펀드는 모두 12개로 평균 3~4%대의 이익분배율을 기록했다. 가장 높은 이익을 분배한 펀드는 대한투신의 후순위채12A단위형C-2호로 6개월 운용 결과 5.12%의 수익을 고객들에게 분배하고 재운용에 들어갔다.

물론 이 펀드들이 모든 이익을 분배한 것은 아니다. 중간배당 성격이 짙은 단위형 펀드들의 6개월 이익분배는 투자유가증권의 이자소득만 분배하지 시세차익은 고객들이 환매할 때 내주게 돼 있기 때문이다. 따라서 지난주 결산한 하이일드 및 후순위채 펀드의 결산시점 수익률은 6.13%였고 이익분배율은 4.22%로 나타났다.
약 2%는 주로 우선 배정받은 공모주 시세차익인 셈이다.

■하이일드-후순위채 결산 내역(7월31일~8월4일)

단위 : 억원, 원,%

■하이일드 상환 내역(7월31일~8월4일)

<최상길 제로인 펀드닥터부장>