유럽신흥국 나홀로 상승

서브프라임 모기지 부실 등의 잠재적인 악재 돌출에 대한 우려로 유럽신흥국을 제외한 전세계주식시장이 조정을 보이고 있다. 또한 중국당국이 내놓은 증시과열 진정책은 유동성제약이라는 악재로 작용하며 중국본토시장이 급락했다.

펀드평가사 제로인(www.funddoctor.co.kr) 이 29일 아침 공시된 기준가격으로 설정원본액 100억원 이상, 운용 기간이 1개월 이상인 해외투자 주식펀드의 수익률을 조사한 결과 개별 펀드로는 ‘우리CSEasternEurope주식ClassA 1’이 0.84%의 주간수익률을 기록하며 주간성과 1위를 기록했다.



중국당국의 QDII(국내 적격 기관투자가) 확대적용 소식에 중국내 자금이 해외로 빠져나감에 따라 유동성에 제약을 받을 것이라는 전망이 나오며 상해A지수는 한 주간 7.45% 급락했다. 이 여파로 상해A지수에 주로 투자하고 있는 ‘PCAChinaDragonAShare주식A- 1ClassC’가 같은기간 5.62% 하락하며 주간 %순위 최하위를 기록했다. 그러나 항셍 중국기업(H)지수는 1.29%의 비교적 양호한 하락세를 보였다. 따라서 H지수의 투자비중이 평균 60%대를 보이는 대부분의 중국투자 펀드들은 0.5~1.5%대의 수익률 하락을 보이며 여전히 월간 수익률 상위권을 차지했다. 특히 ‘봉쥬르차이나주식 1’은 12.81%의 월간 수익률을 기록하며 월간 %순위 1위를 2주 연속 지키고 있다.

연초이후 등락을 거듭해왔던 유럽신흥국 증시는 한 주간 0.92% 상승하며 글로벌 조정을 비켜가는 모습이다. 덕분에 ‘신한BNP봉쥬르동유럽플러스주식자_HClassA1’는 동일기간 0.55% 상승하며 직전 주 월간%순위 49위에서 21위로 껑충 뛰어올랐다. ‘미래에셋맵스MSCI이머징유럽인덱스주식 1(C-A)’ 역시 동일기간 0.40% 상승하며 주간%순위 4위로 선전했다.

그 밖에 ‘한국월드와이드인디아주식종류재간접T- 1(A)’가 주간수익률 0.63%를 기록하며 주간%순위 2위를 차지했고 ‘맥쿼리IMM글로벌인프라재간접ClassA’는 주간수익률 0.33%으로 주간%순위 5위를 기록해 눈길을 끌었다.



설정원본액 100억원 이상이면서 운용기간이 1개월 이상인 해외투자 리츠재간접펀드의 수익률을 조사한 결과 미국의 서브프라임 모기지(비우량 주택담보대출)의 여파로 Dow Jones Wilshire 글로벌리츠지수가 1.06% 하락하는 등 연초의 기대와는 반대로 조정의 늪을 빠져나오지 못하고 있다. 주간성과 1위는 -1.92%의 주간수익률을 기록한 ‘한화라살글로벌리츠재간접 1(A-2)’가 차지했다. 반면 ‘한화아시아리츠재간접 1(C1)’이 한 주간 4.30% 하락하며 최하위를 기록했다.

최근 금리인상론에 영향을 받아 수익률이 급락했던 일본리츠 재간접펀드는 일본 경제지표 악화에 따른 금리인상론 후퇴에도 불구하고 여전히 주간 및 월간순위 하위권을 맴돌았다. ‘Japan REITs재간접 1’ 및 ‘삼성Japan Property재간접’는 각각 월간수익률 -11.00%, -10.70%로 최하위를 기록했다.



지난주 역내설정 해외투자펀드 설정액은 글로벌증시의 조정분위기 속에 주식펀드로의 자금유입이 돋보였다. 전체 해외펀드 설정액은 지난 한 주간 8,728억원이 증가한 가운데 지역별로는 아시아태평양지역이 4,380억원 늘어나는 등 가장 큰 증가폭을 보였다. 또한 최근 펀드 수가 증가한 남미지역은 2,727억원이 증가하며 50%이상의 설정액 증가가 이뤄졌다. 이에 따라 해외투자펀드 설정잔액은 38조8,924억원을 기록했고 아시아태평양지역 투자펀드가 그 중 21조6,650억원을 차지했다.

유형별로는 해외주식펀드가 같은 기간 1조854억원이 증가한 반면 주식혼합형 -80억원, 채권혼합형 -299억원, 채권형 -126억원을 기록해 주식형을 제외한 나머지 유형이 감소세를 보였다. 특히 최근 들어 저조한 성과를 기록하고 있는 해외리츠 재간접펀드는 한 주간 1,598억원 그리고 6월 들어서는 4,230억원이나 줄어든 것으로 조사돼 눈길을 끌었다.






[제로인 김재근 펀드애널리스트: www.funddoctor.co.kr]