중소형주식펀드 강세, 코스피 최고치 돌파로 자금 유출 확대

원화 강세 전망에 따른 내수주 실적 개선 기대와 외국인 매수세 지속에 따른 수급호조로 코스피가 사상 최고치를 경신하면서 국내주식펀드는 지난주에 이어 상승세를 보였다. 특히 전주와 달리 지수상승에도 불구하고 상대적으로 박탈감을 느꼈던 중소형주식펀드들의 성과가 두드러졌다.

펀드평가사 제로인(www.Funddoctor.co.kr)이 8일 아침 공시된 기준가격으로 펀드 수익률을 조사한 결과, 일반주식펀드는 한 주간 0.87%의 수익을 냈다. 이는 같은 기간 코스피지수 상승률 0.73%보다 0.14%포인트 높은 성과다. 전기전자 업종의 상대적 약세에도 주식형 펀드 내 투자비중이 높은 화학과 운수장비 업종이 강세를 나타내면서 펀드평균수익률을 끌어올렸다.

소유형별로 살펴보면 중소형주식펀드는 2.59%로 가장 높은 주간성과를 냈다. 같은 기간 중형주와 소형주지수가 각각 1.80%, 1.29% 상승했고, 코스닥지수 역시 1.82%로 강세를 보였다. 배당주식펀드는 0.96% 올랐고, 코스피200지수를 추종하는 코스피200인덱스 펀드는 코스피200지수가 0.57% 상승하는데 그치면서 0.61%의 수익률로 주식형 가운데 가장 낮은 성과를 보였다.

이외에 주식투자비중이 낮은 일반주식혼합펀드와 일반채권혼합펀드는 각각 0.49%와 0.43%의 주간수익률을 기록했다. 절대수익추구형인 채권알파와 시장중립펀드는 각각 0.19%, 0.59%의 수익률을 나타냈고, 채권시장 강세의 영향으로 공모주하이일드펀드는 0.11%로 양호한 성과를 보였다.



순자산액 100억원 이상, 운용기간 1개월 이상인 국내주식펀드 645개 펀드 중 364개 펀드가 코스피지수 상승률을 상회하는 양호한 성적을 거둔 반면 8개 펀드는 마이너스 수익률을 기록했다. 조선, 철강 관련 테마펀드와 중소형주식 펀드들이 주간성과 상위권을 차지한 반면 삼성전자의 1분기 실적부진에 따른 여파로 삼성그룹주 테마펀드는 주간성과 하위권에 머물렀다.

펀드별로는 ‘삼성KODEX조선주 상장지수[주식]’ 펀드가 6.18%로 주간성과 1위를 차지했다. 대우조선해양(9.40%), 삼성중공업(6.77%), 현대미포조선(6.95%), STX조선해양(12.84%) 등 조선 관련주가 큰 폭으로 상승하며 가장 높은 수익률을 기록했다. ‘삼성KODEX철강상장지수[주식]’ 펀드도 6.09%를 기록해 뒤를 이었다.

△ 유리스몰뷰티 [주식]C/C △ 삼성중소형FOCUS 1[주식](A) △ 하이중소형주플러스 1[주식]C 1 △ 알리안츠Best중소형[주식](C/C 1) 펀드 등 중소형주식펀드도 나란히 2%이상 상승하며 주간성과 상위권에 위치했다.

반면, 1/4분기 내 고전하는 모습을 보였던 삼성그룹주 테마펀드의 부진은 4월에도 이어졌다. 삼성전자의 부진한 실적 발표로 ‘미래에셋맵스 TIGER 삼성그룹 상장지수(주식)’ 펀드가 0.20% 하락하며 주간 손실을 기록한 것을 비롯해 다른 삼성그룹주 펀드들도 0.30% 내외로 상승하는데 그쳐 상대적으로 저조한 모습을 보였다.



국내채권펀드, 소비자물가상승률 예상치 하회로 강세

지난 주 소비자 물가동향 발표에 따른 경계심리로 약세를 보였던 국내채권펀드는 3월 소비자물가상승률 예상치 하회에 따른 안도감 등으로 매수세가 유입되며 강세를 보였다. 물가상승 압력에 따른 중국의 금리인상, ECB의 기준금리 결정 및 국내 생산자물가상승률 발표에 따른 경계심으로 금리 하락폭을 키우지 못했지만 채권금리가 중장기물 중심으로 하락하면서 듀레이션이 긴 우량채권펀드 및 중기채권펀드의 강세가 두드러졌다.

한 주간 국고채 1년물 금리는 0.04%포인트 하락한 3.32%, 3년물과 5년물은 각각 0.05%포인트, 0.06%포인트 하락한 3.68%, 4.05%로 마감했다. 통안채 2년물은 0.02%포인트 하락한 3.78%를 기록하면서 강세를 보였다. 같은 기간 KIS채권지수(1년 종합)는 0.10% 상승해 채권시장 강세를 반영했다.

일반채권펀드는 0.15%의 수익률로 양호한 모습을 보였고, 보유채권의 듀레이션이 긴 중기채권펀드가 0.24%로 가장 우수한 수익률을 기록했다. 우량채권펀드는 0.18%, 하이일드채권펀드는 0.14%의 수익률을 보였다. 상대적으로 금리변동에 둔감한 초단기채권펀드는 같은 기간 0.08% 상승하는데 그쳤다.



순자산액 100억원 이상, 운용기간 1개월 이상인 국내채권펀드 59개 가운데 53개 펀드가 KIS채권지수(1년종합) 상승률을 초과하는 성과를 기록했다.

개별 펀드 별로 살펴보면 펀드의 평균 듀레이션이 긴 중기채권 및 우량채권펀드들이 주간 성과 상위권을 차지했다.

우량채권 펀드인 ‘한국투자퇴직연금 자 1(국공채)]’ 펀드가 0.35%로 가장 높은 수익률을 기록했다. 이 펀드는 자산의 절반이상을 국채에 투자했고, 보유채권의 평균잔존만기가 3.41년으로 길어 채권금리 하락에 따른 수혜를 누릴 수 있었다.

한편 자산의 절반 이상을 어음에 투자한 ‘하나UBS 4[어음]’ 펀드는 0.07%의 주간수익률을 기록하며 최하위를 기록했다.



8일 현재, 제로인 유형분류기준으로 펀드자금 동향을 조사한 결과, 국내 공모펀드 설정액은 MMF 자금유입으로 한 주간 4조 1,936억원 증가한 140조 8,095억원, 순자산액은 4조 6,030억원 증가한 151조 6,467억원으로 집계됐다.

하지만 ETF를 제외한 주식형 펀드 설정액은 지난주 설정액 감소폭의 두 배 가까운 9,485억원 감소해 56조 6,647억원으로 집계됐다. 순자산액 역시 증시 상승에도 불구하고, 자금유출 확대로 한 주간 8,228억원 줄어든 62조 3,303억원으로 집계됐다.

MMF의 설정액은 전주대비 4조 9,442억원 늘어나며 큰 폭의 증가세를 보였다. 주식혼합형과 채권혼합형 설정액은 각각 305억원, 281억원이 늘어났다.



[ 조성욱 제로인 펀드애널리스트 www.FundDoctor.co.kr ]